Акции Big Tech могут вырасти на 15% во второй половине года
Американский рынок акций снизился в пятницу, так как трейдеры отреагировали на новые экономические данные, сигнализирующие о замедлении инфляции и лучшем, чем ожидалось, настроении потребителей.
Индекс S&P 500 упал на 0,41% и закрылся на отметке 5 460,48 пунктов, а индекс Nasdaq Composite снизился на 0,71% до 17 732,60 пунктов. Оба индекса достигли новых внутридневных максимумов в начале сессии, после чего отступили. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 45,20 пункта, или на 0,12%, завершив торги на отметке 39 118,86 пункта.
Все три основных индекса выросли в июне, что стало седьмым положительным показателем за последние 8 месяцев. Nasdaq лидирует с почти 6%-ным месячным приростом, а S&P 500 и Dow выросли на 3,5 и 1,1% соответственно. За неделю Nasdaq прибавил 0,2%, а S&P 500 и Dow снизились менее чем на 0,1%.
По данным Министерства торговли США, майская инфляция замедлилась до самого низкого годового уровня за последние 3 года. Базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE), исключая продукты питания и энергоносители, вырос на 0,1% за месяц и на 2,6% в годовом исчислении, что совпало с оценками Dow Jones.
Базовый индекс PCE является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы США.
Базовый показатель PCE, включая продукты питания и энергоносители, не изменился за месяц и вырос на 2,6% в годовом исчислении, что также соответствует ожиданиям.
После того, как сезон отчетности за 1-й квартал 2024 года завершился, внимание рынка на неделе будет сосредоточено на предстоящих публикациях экономических данных, в первую очередь на производственном индексе ISM в понедельник, отчете о вакансиях JOLTS во вторник и отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу. Кроме того, в среду будет опубликован протокол июньского заседания Комитета по открытому рынку (FOMC).
В отношении пятничного отчета по занятости экономисты Goldman Sachs (NYSE:GS) ожидают, что число занятых в несельскохозяйственном секторе США в июне выросло на 140 000.
«Основные данные продолжают указывать на то, что темпы создания рабочих мест в весенний сезон найма ниже нормы, а наш индикатор увольнений также поднимается с низких уровней», — говорится в их записке.
«Мы также предполагаем, что 50 тыс. человек пострадают из-за эффекта окупаемости, поскольку более длительный, чем обычно, сезон выплаты заработной платы в мае, вероятно, привел к переносу данных о росте числа рабочих мест в отчет за прошлый месяц».
Экономисты также прогнозируют, что уровень безработицы останется неизменным на уровне 4%, что отражает рост занятости домохозяйств, компенсирующий снижение уровня участия в рабочей силе на 0,1 процентного пункта до 62,6%.
Кроме того, на этой неделе запланировано несколько выступлений представителей Федеральной резервной системы, включая главу ФРС Пауэлла во вторник и президента ФРБ Нью-Йорка Уильямса в среду и пятницу.
BofA: S&P 500 ожидает сильная вторая половина после позитивного первого полугодия
Стратеги Bank of America (NYSE:BAC) прогнозируют сильную вторую половину для S&P 500 (SPX) после позитивной первой половины 2024 года.
В первом полугодии базовый фондовый индекс вырос на 14,48%, что стало 16-м лучшим показателем первого полугодия с 1928 года. Исторически сложилось так, что когда индекс растет в первые 6 месяцев, он, как правило, демонстрирует хорошие результаты и во второй половине года: в 74% случаев он растет, а средняя и медианная доходность составляет 5,70% и 6,56% соответственно.
В 26-й раз в течение первой половины 2024 года SPX набирает от 10 до 20%. Эта закономерность свидетельствует о позитивных перспективах: исторически индекс растет во второй половине года в течение 88% времени, средняя доходность составляет 8,58%, а медианная — 10,13%.
В годы президентских выборов в США сильная первая половина года еще больше повышает перспективы SPX на вторую половину — вероятность роста составляет 88%, как подчеркнули в BofA. Однако ожидаемая средняя и медианная доходность несколько ниже — 6,98% и 5,47% соответственно.
В целом, за последние 6 месяцев всех президентских выборов с 1928 года SPX рос в 83% случаев, при этом средняя доходность составила 7,26%, а медианная — 6,12%.
«Когда SPX растет в течение первых 6 месяцев года, индекс становится сильнее в течение оставшейся части года и растет в среднем на 74%», — говорится в записке стратегов BofA.
Что говорят о фондовом рынке США аналитики BTIG: «По мере того как мы вступаем во вторую половину года, у нас остается больше вопросов, чем ответов. В частности, расширение диапазона, которое наблюдалось в конце 203-го года, сошло на нет и так и не смогло закрепиться, несмотря на снижение инфляции и долгосрочных ставок. За первые шесть месяцев равновзвешенный индекс S&P 500 (SPW) опередил SPX почти на 10%, что является одним из худших показателей за всю историю, начиная с 1990 года, и, безусловно, худшим „первым полугодием“ этого года. Если малые компании собираются работать, мы считаем, что они должны начать это делать в ближайшее время, иначе они станут индикатором потенциально опасной ситуации, а не возможностью для ротации. На данный момент рост малых компаний выглядит лучше, чем рост стоимостных компаний, но на него все еще смотрят со скептицизмом».
Wedbush: «Мы считаем, что NASDAQ ждет еще одно сильное 2-е полугодие, так как акции технологических компаний, по нашему мнению, вырастут на 15% до конца 2024 года, а фундаментальные показатели высоких технологий ускорятся по мере существенного расширения сфер использования ИИ. На фронте корпоративного ИИ компании Nvidia/Microsoft будут двигать этот процесс, в то время как Apple/Meta*/Google сейчас развязывают потребительскую ИИ-революцию, которая начнется в конце года с iPhone 16 — началом эры смартфонов, управляемых ИИ. Крестный отец ИИ Дженсен и Nvidia (NASDAQ: NVDA) были „звездами“ ИИ вместе с Наделлой и Microsoft (NASDAQ: MSFT), поскольку волна корпоративных расходов на ИИ только началась, и Уолл-стрит теперь сосредоточена на том, кто станет победителем в этой следующей волне расходов на ИИ. Мы считаем, что во втором полугодии 2024 года нас ждет масштабное ралли в сфере технологий, поскольку революция ИИ ускоряется».
Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS): «Первые президентские дебаты изменили вероятности рынка прогнозов в пользу победы Трампа. В целом в период дебатов наблюдались умеренные повышательные движения американских акций и доходности облигаций, а также смешанные показатели по валюте. Сдвиги в ценах активов были незначительными по сравнению со сдвигами в вероятности исхода выборов.
Сдвиги в акциях и облигациях были сопоставимы с нашими фундаментальными оценками, но в конечном итоге мы ожидаем более явного и широкого укрепления доллара США в случае перехода кресла президента к республиканцам, чем-то, что мы наблюдали на валютных рынках».
Deutsche Bank (ETR:DBKGn): «Как мы отмечали на прошлой неделе, мы видим условия для передышки на рынке акций в ближайшей перспективе с ослаблением поддержки со стороны всех 3 элементов нашей системы спроса и предложения: мало места для роста позиционирования после резкого, но узкого скачка к высоким уровням; приток средств, вероятно, ослабнет, поскольку аппетит к риску сойдет с завышенных уровней; и выкуп акций временно сократится, поскольку периоды приостановки операций будут увеличиваться. Это позволяет предположить, что в ближайшей перспективе рынок будет торговаться в „боковом“ направлении, но будет уязвимым для негативных потрясений, поскольку существует множество потенциальных катализаторов как в геополитике, так и во внутренней политике».
*Компания Meta (NASDAQ:META) признана в России террористической организацией и запрещена
От редакции
У нас отличная новость!
Сейчас купить подписку на InvestingPro и InvestingPro+ стало еще выгоднее. Summer Sale в самом разгаре! Не упустите возможность присоединиться.
А с этим промокодом вы сэкономите еще больше — RUTRADERS4EVER.
Не упустите свой шанс!
