Les 5 principaux évènements à surveiller sur les marchés cette semaine
Investing.com — Après une semaine historique pour les marchés dans le sillage de la victoire retentissante de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine, les investisseurs porteront leur attention sur les chiffres de l’inflation pour obtenir des indications sur la façon dont les perspectives économiques pourraient commencer à changer à la lumière des résultats de l’élection. Les traders auront également l’occasion d’entendre plusieurs responsables de la Réserve fédérale après la baisse des taux d’intérêt de la semaine dernière. Voici un aperçu de ce qui se passe sur les marchés pour cette semaine.
IPC
Les investisseurs suivront de près les données sur l’inflation américaine pour le mois d’octobre, publiées mercredi, car les marchés attendent de voir si le président élu Trump poursuivra des politiques économiques qui pourraient être inflationnistes.
Les économistes s’attendent à ce que l’indice des prix à la consommation ait augmenté à un rythme annuel de 2,4 % en octobre, égalant le rythme de septembre. La hausse annuelle de septembre a été la plus faible depuis plus de trois ans et demi, ce qui a renforcé les attentes de réduction des taux d’intérêt de la Fed.
Toutefois, l’élection de Trump a peut-être été un coup de théâtre pour la banque centrale, car nombreux sont ceux qui pensent que ses propositions, en particulier l’augmentation des droits de douane, pourraient faire grimper les prix à la consommation. Après la baisse de 25 points de base des taux de la Fed jeudi, le président Jerome Powell a donné peu d’indications sur la rapidité et l’ampleur de la baisse des taux.
L’inflation à l’épreuve de la reprise des marchés
Les observateurs du marché attendront de voir si les chiffres de l’inflation de cette semaine contribueront à soutenir le rallye boursier record qui a été stimulé par la victoire de Trump aux élections.
L’indice de référence S&P 500 a atteint son plus haut niveau historique et a franchi la barre des 6 000 points pour la première fois vendredi, alors que les attentes de réductions d’impôts et de réglementations plus souples sous Trump ont stimulé l’appétit pour le risque.
Les perspectives économiques rassurantes de la Fed, qui a annoncé jeudi une baisse des taux de 25 points de base, largement attendue, ont également contribué à renforcer le sentiment.
La capacité de la banque centrale à continuer à réduire ses taux sera toutefois mise à l’épreuve par les données à venir qui montrent que l’inflation continue à se modérer.
Discours de la banque centrale
Les investisseurs auront l’occasion d’entendre plusieurs responsables de la Fed cette semaine, à commencer par le gouverneur Christopher Waller mardi. Le président de la Fed de Richmond Thomas Barkin et le président de la Fed de Philadelphie Patrick Harker sont également attendus le même jour.
Les marchés seront probablement plus attentifs aux responsables qui s’exprimeront après les chiffres de l’inflation de mercredi, à commencer par la présidente de la Fed de Dallas Lorrie Logan, le président de la Fed de St. Louis Alberto Musalem et le président de la Fed de Kansas City Jeff Schmid.
Le président de la Fed, Jerome Powell, prononcera jeudi des propos qui seront probablement très suivis.
Le président de la Fed de New York, John Williams, clôturera le programme des interventions de la semaine plus tard dans la journée lors d’un événement de la Fed de New York sur le thème « Making missing markets » (Faire disparaître les marchés).
Bitcoin à 81 000 $
Le Bitcoin a atteint 81 000 $ pour la première fois, stimulé par les attentes que Trump mettra en place des réglementations plus favorables aux crypto-monnaies.
La plus grande crypto-monnaie du monde a atteint un record de 81 792 $ dans la nuit de dimanche à lundi et se négociait à 80 760 $ à 07:20.
Pendant sa campagne, Trump a promis de faire des États-Unis la « capitale de la crypto » du monde en créant un stock stratégique de bitcoins et en nommant des régulateurs plus amicaux.
Il est sorti de l’élection de mardi dernier dans une position plus forte que prévu, son parti républicain contrôlant le Sénat et étant sur le point de détenir une courte majorité à la Chambre des représentants.
Le bitcoin a également été soutenu après que Jay Powell a déclaré jeudi que la trajectoire de la Fed restait inchangée face aux changements politiques à court terme aux États-Unis.
Ses commentaires ont contribué à stimuler les gains de la plupart des actifs à risque, y compris la crypto-monnaie.
Prix du pétrole
Les prix du pétrole ont chuté vendredi, le dernier paquet de mesures de relance de la Chine ayant déçu les traders en énergie, mais malgré les pertes, ils ont réussi à enregistrer un gain hebdomadaire.
Les contrats à terme sur le pétrole brut américain se sont établis à 70,35 dollars le baril, en baisse de 2,7 %. Les contrats à terme de référence mondiale Brent ont chuté de 2,3 % à 73,87 $ le baril.
Les autorités chinoises ont annoncé un ensemble de mesures visant à alléger les contraintes de remboursement de la dette pour les gouvernements locaux, mais les analystes ont déclaré que les mesures ne feront pas grand-chose pour cibler directement la demande. Les pressions déflationnistes sur l’économie chinoise ont fortement pesé sur les prix du pétrole cette année.
Mais les prix ont tout de même terminé la semaine en hausse en raison des attentes de sanctions plus sévères contre l’Iran et le Venezuela sous la future administration Trump, ce qui pourrait réduire l’offre de pétrole sur les marchés mondiaux.
Les prix ont également été stimulés par la baisse des taux d’intérêt de la Fed jeudi. Les baisses de taux d’intérêt stimulent généralement l’activité économique et la demande d’énergie.
–Reuters a contribué à l’article
