«Быки» на рынке золота готовятся к очередному штурму рекордных максимумов
Уходящий 2023 год оказался весьма удачным для золота, показавшего доходность чуть выше 14%.
Резкое увеличение спроса на металл можно объяснить геополитической напряженностью на Ближнем Востоке и ожиданиями того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет в новом году отказываться от ограничительной денежно-кредитной политики.
Это означает начало цикла понижения процентных ставок, который, как ожидается, приведет к ослаблению доллара США и снижению доходности казначейских облигаций.
С технической точки зрения, текущий расклад сил указывает на попытки пробоя из долгосрочного диапазона консолидации, который сохраняется приблизительно с первой половины 2020 года.
Наиболее вероятный сценарий в текущем контексте — продолжение восходящей траектории с первоначальной целью в районе $2100 за унцию.
Продолжится ли «бычий» тренд в 2024 году?
В первом квартале 2022 года ФРС начала один из самых агрессивных циклов повышения процентных ставок за последние десятилетия, увеличив их с нуля до 5,25-5,50% к июлю этого года.
Повышение ставок уже было учтено в котировках в 2021 году, что стало препятствием для динамичного «бычьего» рынка по золоту и привело к затяжному периоду консолидации.
Существенную поддержку рынку не оказали даже боевые действия между Россией и Украиной, которые создали лишь небольшой повышательный импульс. Главным фактором влияния остается политика центробанков ведущих экономик, в первую очередь ФРС.
Ставка по федеральным фондам ФРС
В настоящее время макроэкономические условия вкупе с усиливающейся геополитической напряженностью, по-видимому, создают сочетание факторов, благоприятствующее безудержному «бычьему» рынку.
Последнее заседание ФРС подтвердило сценарий, при котором цикл повышения ставок завершится, а центробанк в следующем году сменит курс и понизит ставки четыре раза.
Обстановка на Ближнем Востоке остается напряженной, что, похоже, подчеркивают слова Биньямина Нетаньяху, который исключил вероятность быстрого завершения конфликта.
Ситуацию еще больше дестабилизируют атаки повстанцев-хуситов (йеменское вооруженное формирование) на грузовые суда в Красном море и гибель иранского генерала, убитого в результате авиаудара израильских ВВС по Сирии.
«Быки» нацелены на уровень $2100
Благодаря недавнему высокому спросу новый исторический максимум был установлен в районе $2150 за унцию, правда цены быстро откатились с этих уровней.
Впрочем, «быки» еще не выдохлись и, судя по всему, смогут окончательно преодолеть ключевое сопротивление в районе круглого уровня $2100, которое за последние годы проверялось на прочность несколько раз.
Фьючерсы на золото – недельный таймфрейм
Естественная цель для «быков» здесь находится в районе $2150, а следующая круглая цель — на уровне $2200.
Потенциальная коррекция, вероятно, будет ограничена линией местного восходящего тренда и зонами спроса около $2000 и $1950 за унцию.
В США в следующем году пройдут выборы, и мы стоим на пороге периода, когда различные заявления могут отразиться на траектории бюджетных расходов, создав потенциальную угрозу с точки зрения сохранения инфляции выше целевого уровня.
Как можно инвестировать в золото
В предстоящем году у инвесторов, желающих инвестировать свои средства именно в золото, будет множество вариантов, включая:
• ETF (биржевые фонды). Эти фонды следуют за ценой золота и торгуются на биржах. Их явное преимущество — обеспечение физическим золотом, которое повышает к ним доверие.
• Физическое золото. Самый распространенный способ приобретения физического золота — покупка слитков и монет, причем выбор зависит от размера вашего портфеля. С учетом комиссий монетного двора этот вариант больше подходит для долгосрочных инвестиций, при которых требуется несколько процентов от прибыли для компенсации издержек.
***
Принимать непростые решения в 2024 году станет проще благодаря нашему фильтру акций на базе технологий ИИ.
Вам знакомо чувство растерянности при мысли о том, какие акции купить?
К счастью, пользователей ProPicks это чувство больше никогда не посетит. Этот инструмент на базе передовых технологий ИИ охватывает шесть опережающих рынок стратегий отбора акций, включая нашу флагманскую стратегию «Технологические титаны», которая опередила рынок за последние 10 лет на 670%.
Оформите подписку и больше никогда не пропускайте «бычьи» рынки, не зная, какие купить акции.
Получите свою скидку!
